كجزء من الإقليم الاستئماني لجزر المحيط الهادئ الذي تديره الولايات المتحدة ، كانت بالاو تحت أعلام الأمم المتحدة والولايات المتحدة والإقليم الاستئماني. تم تحقيق الرغبة المحلية لدولة وحكومة منفصلة في 1 يناير 1981 ، وتم رفع علم بالاو في تلك المناسبة. أقيمت مسابقة عام 1979 نتج عنها أكثر من ألف عرض. تم اختيار العلامة التي تم اختيارها بواسطة Blau Skebong وتمت الموافقة عليها من قبل الحكومة الجديدة في 22 أكتوبر 1980. لا يزال هذا العلم قيد الاستخدام اليوم.
يمثل القرص الذهبي القمر ، الذي له معنى خاص لثقافة بالاو. يعتبر البدر تقليديًا أفضل وقت للصيد والزراعة والأنشطة الأخرى. ويقال أنه يمنح السكان المحليين "شعورا بالدفء والهدوء والسلام والحب والوحدة المحلية." خلفية العلم ليست ، كما هو متوقع ، رمزًا للمحيط الهادئ ؛ بل تشير إلى "المرور النهائي للسلطة الإدارية الأجنبية من أرضنا". لم تحقق بالاو الاستقلال التام حتى أكتوبر 1994 ، ولكن لم يتم إجراء أي تغيير في العلم في ذلك الوقت. تم الحفاظ على العلم الأصلي لعام 1981 في متحف بالاو في العاصمة كورور. علم بالاو مشابه في التصميم لعلم بنغلاديش ، ولكن للاثنين ألوان ورموز مختلفة.
